Yatırımcılar altın, S&P500 ve Bitcoin arasında en iyi yatırım varlığı konusunda farklı algılara sahiptir. Bu varlıklar fiyat istikrarı ve getiri oranı açısından farklı özellikler barındırıyor. Hem S&P500 hem de altın onlarca yıldır işlem görmesine rağmen Bitcoin kısa bir geçmişe sahiptir. Bununla birlikte, S&P500 ve altının fiyat hareketleri, Bitcoin’in yüzyılın yatırım varlığı olduğunu göstermeye yardımcı oldu. Bu analiz, Bitcoin’in ilk kez işlem gördüğü 2010 yılından bu yana bu üç varlığın performansını incelemektedir.
Son 14 yılda Bitcoin fiyat analizi: Getiriler ve riskler
Temmuz 2010’dan bu yana Bitcoin hem S&P500 hem de altından daha iyi performans göstermiştir. Örneğin, o zamandan bu yana SP500’ün değeri %343 artarken Bitcoin %105.000.000 değer kazanmıştır. Öte yandan altın, fiyatı yalnızca %109 oranında arttığı için bu dönemde en düşük kazancı elde etmiştir. Olağanüstü fiyat artışı nedeniyle Bitcoin ortalama yatırımcıları milyonerlere dönüştürdü. Bununla birlikte, altın güvenilir ve istikrarlı kazançlar sağlarken, S&P500 ekonomik belirsizlik dönemlerinde iyi getiriler sunmuştur.
Aslında, Bitcoin 2009 yılında Satoshi Nakamoto adlı bir kişi veya bir grup insan tarafından yaratıldı. Bu arada Satoshi Nakamoto gerçek kimliği bilinmediği için takma isimdir. İlk günlerde hükümetler Bitcoin’e karşı olsa da daha sonra popüler hale geldi. Bitcoin ilk olarak 2009 yılında New Liberty Standard Exchange’de Bitcoin başına 0.00099$’dan işlem görmüştür. Şimdi, yaklaşık 14 yıl sonra varlık Gate.io Crypto Exchange’de 63,900 BTC/USDT’den işlem görüyor. Son bir yıl içerisinde değeri %144,7 oranında artmıştır. Bitcoin’in sahip olduğu en büyük riskler fiyat oynaklığı ve düzenleyici belirsizliktir. Son zamanlarda, Amerika Birleşik Devletleri’nde spot BTC ETF’lerinin piyasaya sürülmesi nedeniyle Bitcoin talebi arttı.
Bitcoin bu yılın Mart ayında tüm zamanların en yüksek değeri olan 73.844 $’a ulaştı. Bu, ilk kaydedilen 0.00099 $’lık fiyattan yüzde 8,2 milyarlık bir artış anlamına geliyor. Bununla birlikte, Temmuz başında 63.000 $’dan satmak üzere %7 oranında toparlanmadan önce 60.000 $’ın altına düşmesine neden olan yaklaşık %20’lik bir düzeltme yaşadı.
Altın: En istikrarlı yatırım
Üç yatırım varlığına kıyasla altın, değer açısından en istikrarlı olanıdır. Bu özelliğinden dolayı, enflasyona karşı koruma sağlayabildiği için en çok aranan varlıklardan biridir. Fiyatı kısa vadede dalgalansa da uzun vadeli değeri normalde sabittir. Sonuç olarak, durgunluk dönemlerinde birçok kişi ve kurum altına yatırım yapmaktadır. Bitcoin gibi altının da küresel piyasada talebini artıran birkaç spot ETF’si vardır. Aynı zamanda çeşitli endekslere sahip bir varlıktır. Altınla ilgili en büyük zorluk, bir yerden başka bir yere taşınmasının zor olmasıdır. Birçok altın yatırımcısının spot altın ETF’leri gibi türevlerine yatırım yapmasının bir nedeni de budur.
S&P500: Küresel piyasanın önde gelen hisse endeksi
S&P500, Amerika Birleşik Devletleri’nde halka açık en büyük 500’den fazla şirketten oluşan bir endekstir. Nispeten düşük getirisine rağmen en güvenilir yatırım varlıklarından biridir. Endeks, performansları ekonominin sağlık durumunu gösteren ekonominin farklı sektörlerinden şirketlerden oluşur. S&P500 1928’den bu yana yıllık ortalama %10 civarında toplam getiri sağlamıştır. Yılın başından bu yana %20,24 oranında değer kazanmıştır. 2019 yılında aylık ortalama fiyatı 2.607 $ olmuştur. Bununla birlikte, değeri yaklaşık %51,9 artarak 2024’ün başında 3.960 dolardan işlem görmüştür.
Yatırım rehberi: Hangi varlıkla işlem yapmalı, Bitcoin mi, S&P500 mü, altın mı?
Şimdi önde gelen üç yatırım varlığının performansını kısaca anladığımıza göre, sizin için en uygun olanı bulalım. Öncelikle, yatırım varlıkları seçiminiz risk toleransınız ve kâr hedefiniz gibi çeşitli faktörlere bağlıdır. Diğer faktörleri göz ardı edelim ve potansiyel getirilerine bakalım. Aşağıdaki tablo 2013’ten bu yana Bitcoin ve S&P500’ün getirisini göstermektedir.
Yılların çoğunda Bitcoin S&P500’den daha yüksek getiri kaydetmiştir. Örneğin, 2023 yılında Bitcoin %146,79 getiri sağlarken S&P500 %21,9 getiri sağlamıştır. İki varlığın getirileri arasındaki fark çok yüksekti. Bununla birlikte, Bitcoin 2014, 2018 ve 2022 yıllarında S&P500’den daha yüksek negatif getiriye sahipti. 2014 ve 2018 yıllarında S&P500 pozitif getiri elde etmiştir. Öte yandan, 2022’de Bitcoin %62,02 negatif getiri elde ederken S&P500 %-13,04 negatif getiri elde etti. Bu, S&P500’ün fiyat dalgalanmaları açısından Bitcoin’den daha istikrarlı olduğunu göstermektedir. Aşağıdaki tabloda iki varlığın yıllıklandırılmış ve toplam getirileri gösterilmektedir.
Tablodan da anlaşılacağı üzere Bitcoin belirtilen dönemde daha yüksek getiri sağlamıştır. Örneğin, son on yılda toplam getirisi %13.616,3 olmuştur. Aynı dönemde S&P500’ün toplam getirisi %325,1 olmuştur.
S&P500, altın ve Bitcoin piyasa performansı: 2010’da 100 dolar yatırım yapsaydınız elde edeceğiniz getiri
Şimdi, bir yatırımcının 2010 yılında 100 $ yatırması halinde elde edeceği getiriyi gösterelim. Temmuz 2010’da 100 $ ile bir yatırımcı, fiyatı 0,06 $ olduğu için 6 BTC satın almış olacaktı. Bu yatırım 63.880$’lık bir fiyatla 2024 yılında bize 383.280$ kazandıracaktı. Ancak S&P500, 2010 yılından bu yana %517,94’ten fazla yükselerek istikrarlı bir getiri sağlamıştır. Enflasyon hesaba katıldıktan sonra değeri %343 oranında artmış olabilir. Bu da 2010 yılında S&P 500’e 100$ yatırım yapan birinin şu anda 343$’a sahip olacağı anlamına gelmektedir. Altına gelince, 100 $’lık ilk yatırım 313,21 $’a yükselmiş olacaktır. Aşağıdaki tablo altın, S&P500 ve Altının tahmini değerini göstermektedir.
Tablodan da görülebileceği gibi, 2010 yılından bu yana en yüksek kazanç Bitcoin’den gelmiştir. Öte yandan, S&P500 altından daha iyi bir getiriye sahip olmuştur.
